By
BULLS Yatırım Yönetim Kurulu Lider Vekili Murat Barışık, “Rusya- Ukrayna Savaşı’nın sona erme ihtimaline dair beklentilerin arttığı bir devirde, barış ve diplomasi kazanırsa piyasalar nefes alır” diyerek, barışın finansal piyasalar ve dallar üzerindeki mümkün tesirlerine dair değerlendirmelerde bulundu. Barışık, “CDS’lerdeki düşüş, artan güç arzı, canlanan dallar ve yatırım iştahındaki toparlanma; pay senedi piyasalarında seçici lakin güçlü bir rota oluşturabilir” tabirlerini kullandı.
Rusya-Ukrayna Savaşı’nın sona ermesi ya da yaptırımların kalkması üzere barışa yönelik sinyallere dair fikirlerini paylaşan Bulls Yatırım Yönetim Kurulu Lider Vekili Murat Barışık, “Bu durum yalnızca bölgesel istikrar değil, Türkiye piyasaları açısından da kıymetli bir rahatlamayı beraberinde getirebilecek, CDS’leri de olumlu etkileyecek” dedi.
‘RUSYA-UKRAYNA SAVAŞI’NIN BİTMESİ 7 BÖLÜMDE TOPARLANMA SÜRECİNİ TETİKLEYECEK’
Barışık, “Rusya-Ukrayna Savaşı’nın bitmesi jeopolitik risklerin hafiflemesi ve bölgesel istikrarın yine sağlanması; başta güç, inşaat ve savunma sanayii olmak üzere 7 bölümde çarpan tesiri yaratabilecek bir toparlanma sürecini tetikleyecek. Savaşın sona ermesi global risk algısını düşürürken, bölgesel tekrar yapılanma pek çok kesim için yeni bir büyüme döngüsünü başlatabilir. Bu süreci yalnızca bir barış haberi olarak değil, birebir vakitte stratejik konumlanma fırsatı olarak da görmek gerekir” diye konuştu.
‘BÖLGESEL İNŞAAT FİRMALARI İÇİN GÜÇLÜ SİPARİŞ AKIŞI’
Savaşın sona ermesiyle yine yapılanma devrinin yaşanabileceğini söyleyen Barışık, “Ukrayna’da önemli hasar gören altyapının tekrar inşası, çimento, demir-çelik ve mühendislik şirketleri açısından kıymetli fırsatlar sunacak. Bu da bölgesel inşaat firmaları için güçlü bir sipariş akışı manasına geliyor. Bu süreçte Türkiye merkezli taahhüt firmalarının Enka İnşaat, Alarko Holding, Tekfen üzere öne çıkabileceğini düşünüyoruz. Bilhassa Enka’nın Rusya’daki faaliyetleri dikkate alındığında bu süreçten daha güçlü etkilenmesi muhtemel” sözlerini kullandı.
‘DOĞAL GAZ FİYATLARINDA OLAĞANLAŞMA GÖRÜLEBİLECEK’
Barışık, “Avrupa savaş sonrası devirde güç tedarikini tekrar şekillendirecek ve Ukrayna’nın doğal gaz geçiş yollarında tekrar kritik rol üstlenebilecek. Önümüzdeki periyotta doğal gaz fiyatlarında olağanlaşma görülebilecek. İran ile ABD ortasında yürütülen müzakereler dikkatle takip ediliyor. Bu görüşmelerde bilhassa yaptırımların kaldırılması mümkünlüğü öne çıkıyor. Gelişmeler, yalnızca jeopolitik istikrarları değil, güç piyasalarını ve bölgesel ekonomileri de direkt etkileyebilir” dedi.
‘TÜRKİYE’NİN GÜÇ ARZ GÜVENLİĞİNİ ARTIRABİLİR’
Barışık, “Ek olarak yaptırımların kalkması durumunda İran’ın petrol ihracatı tekrar ivme kazanabilir. Bu, komşu ülkelere hasebiyle Türkiye’ye petrol arzının artması manasına geliyor. Türkiye’nin güç arz güvenliğini artırabilir. Güç maliyetlerinde düşüş yaşanmasını sağlayabilir. Enflasyonist baskıların sınırlanmasına katkıda bulunabilir. İran’ın ayrıyeten yakın devirde Avrupa’dan bir heyetle yeni bir görüşme gerçekleştireceği bilgisi de piyasalar açısından dikkatle izlenmeli” diye konuştu.
‘UÇUŞLARIN SÜRAT KAZANMASI BEKLENİYOR’
Barışık, “Barışın sağlanması ve savaşın sona ermesiyle birlikte Rusya ve Ukrayna’dan uçuşların sürat kazanması bekleniyor. Hava alanlarının açılması, bilhassa turizm döneminin başlamasıyla, tatil bölgelerine yönelik talebin artacağı öngörülüyor. Antalya Havalimanı’nın kapasite artışıyla birlikte, bu artan talebin tesirli bir formda karşılanabileceğini düşünüyoruz. Havacılık dalının olumlu ayrışmasıyla ayrıyeten Pegasus ve Türk Hava Yolları’nın öne çıkmasını, ikinci ve üçüncü çeyreklerde bu müspet tesirin daha da güçlenmesini öngörüyoruz” tabirlerini kullandı.
‘LOJİSTİK BÖLÜMÜNDE HAREKETLİLİK BEKLENİYOR’
Barışık, “Karadeniz ve kara nakliyatının yine faal hale gelmesiyle lojistik kesiminde hareketlilik bekleniyor. Bilhassa liman işletmeciliği, demiryolu nakliyatı ve tedarik zinciri şirketleri bu süreçten olumlu etkilenecek” dedi.
‘TARIM, BARIŞ SONRASI ÖNCÜ BÖLÜMLERDEN BİRİ OLACAK’
Barışık, ” Tarım, barış sonrası toparlanmada öncü dallardan biri olacak. Ukrayna tekrar global tahıl piyasasında faal oyuncu haline gelirse, tarım emtia fiyatları üzerinde dengeleyici bir tesir yaratacaktır. Besin tedarik zincirlerinin olağanlaşması ve tarım eserleri ticaretinde artış bekleniyor. Rusya’ya ihracat yapan ya da bu pazarda yatırımı bulunan şirketlerin örneğin Anadolu Efes ve Anadolu Kümesi Holding’in takip etmek gerekecek” diye konuştu.
‘DIŞ FİNANSMAN ARTIŞ GÖSTEREBİLİR’
“Yeniden yapılanma süreci yüksek finansman muhtaçlığını beraberinde getirecek. Bu durum, bölgesel bankalar, yatırım kuruluşları ve sigorta şirketleri için yeni iş alanları yaratacaktır” diyen Barışık, “Dış finansman artış gösterebilir. Bu süreçte kamu bankalarının olumlu performansı devam edebilecek. Jeopolitik risklerin azalması, Türkiye’nin risk primini gösteren CDS’lerde düşüş yaratabilir. Bu gelişme bilhassa kamu bankaları ve büyük ölçekli özel bankalar için olumlu olacaktır. Ziraat İştirak, VakıfBank, Halkbank paylarının öne çıkabileceğini düşünüyoruz” dedi.
‘FİBER ALTYAPI YATIRIMLARINDA HIZLANMA GÖREBİLİRİZ’
Barışık, “Yıkılan telekom altyapılarının tekrar kurulması, bölgedeki yazılım ve teknoloji şirketlerine fırsatlar sunacak. Taşınabilir bağlantı, fiber altyapı ve siber güvenlik yatırımlarında bariz bir hızlanma görebiliriz. Barışın yaratacağı genel ekonomik güzelleşme, dijitalleşme yatırımlarını da hızlanmasıyla Türk Telekom ve Turkcell payları öne çıkabilir” sözlerini kullandı.
